martes, 27 de julio de 2010

El nuevo perfil del comprador (publicado en la Newsletter nº 2 del CGCOAPI)

Hace unos seis años, ocurrió algo en mi oficina que, a pesar del paso del tiempo, no puedo olvidar.

Una chica joven quería comprar una casa en un pueblo de los alrededores, y le ofrecí una que no estaba mal para los 54.000 euros que pedían por ella. Vio las fotos en el PC, y me pidió poder visitarla. Cuando llamé a la propiedad para concertar la cita, lo primero que me pregunta es : ¿Qué precio le has dicho?. “El que quedamos la semana pasada, 54.000 euros”, le contesto. “Es que ahora quiero 66.000”. “Lo siento, señora, no sólo no vamos a hacer la visita, sino que además la doy de baja inmediatamente. Esto no es serio, buenos días”. Me vuelvo a la joven y le digo, “Lo siento mucho, pero la dueña se ha vuelto loca, y quiere 66.000 euros. Esta casa la he dado de baja. Vamos a ver que más tengo.” Me quedé de piedra cuando escuché : “Bueno, vamos a verla de todas formas, lo mismo los vale.” No me quedó más remedio que volver a llamar y decirle a la propiedad que la idiot…, perdón, la señorita, quería ver su casa. Al final no la compró, pero porque no quiso pasar de 63.000 euros (lo que le daba el banco, a pesar de estar en el paro ella y su novio…).

Esta escena sería imposible hoy. Los potenciales compradores (que mayoritariamente comienzan a buscar producto inmobiliario a través de Internet, y sólo en una pequeña medida comienzan su búsqueda en nuestras oficinas), tienen muy claro lo que quieren. Inmuebles con un precio atractivo, y que pueda ser negociable.

Saben que, desgraciadamente, hay bastantes personas a los que le ahoga su deuda hipotecaria, o que, incluso, han perdido su casa en favor del banco, y, aunque hay a quien le produce un conflicto ético, quieren aprovechar la oportunidad.

Y ya han hablado con su banco. Tienen ahorro previo, saben la financiación de la que disponen, el precio máximo que puede tener la finca para que la tasación no impida el préstamo y el plazo aproximado en el que pueden escriturar.

Hacen ofertas agresivas (y si van a pagar al contado, demoledoras), y no se mueven lo más mínimo sobre ellas.

En definitiva, aunque estemos hablando del nuevo perfil del comprador, éste se caracteriza por haber recuperado los axiomas tradicionales : darle valor al dinero y comprar sólo lo que coloquialmente se conoce por las “tres bes” : bueno, bonito, y sobre todo, barato.

Y esto es una buena noticia.

lunes, 12 de julio de 2010

La maldición de los números (Publicado en la newsletter nº 1 del CGCOAPI)


Debían ser las cinco de la madrugada. Lo sé porque todas las personas que había en la sala tenían aspecto de estar soñolientos, y porque un reloj, de esos tipo Casio que tanto se llevaban en los ochenta, había sonado “bip, bip, bip, bip, bip”.
Yo también me sentía cansado, pero, a pesar de que ya llevaba cerca de dos horas hablando sin parar, estaba dispuesto a contestar cualquier pregunta que me quisiera hacer uno de aquellos sujetos que, hacía ya mucho rato, me habían dicho que eran periodistas.
En esos momentos no me sentía seguro de nada, aunque recordaba haber hablado de cómo había evolucionado el mercado inmobiliario en el último año, de cómo funcionaba la financiación de los inmuebles, le había pegado un par de “palos dialécticos” a la banca, y había alabado el papel que todos mis compañeros Agentes de la Propiedad Inmobiliaria realizaba para conseguir que todos los ciudadanos pudieran acceder a una vivienda digna y adecuada, acorde a sus necesidades, tanto habitacionales cómo financieras.
Estaba crecido, lo estaba consiguiendo. Había dominado a las fieras (esas que decían llamarse periodistas) que ahora comían en mi mano, y, encima, había conseguido mantener una pose digna durante todo el discurso para que mi imagen en TV fuera impoluta. (No te eches hacia delante, mantén la barbilla arriba, los hombros hacia atrás, quita los codos de la mesa…., en fin, que hasta se me iba a notar el gimnasio).
Pero, de repente, ocurrió. Una de las fieras levantó la mano, y cuando llegó su turno, preguntó : “¿Qué opina usted de la reciente estadística del INE que habla de un repunte de la actividad del 17,356 %? ¿No opina que, ya que usted ha dicho que sólo ha repuntado un 16,95 %, hay una diferencia en términos reales del 0,406 %? Si esa diferencia la sublimamos al infinito y la trasladamos al precio medio de una vivienda de un pueblo de Soria con 75 habitantes, estamos hablando de 6.356 euros de desviación por cada transacción, sea ó no consumada. Entonces, ¿a quien hacemos caso?”.
“A tu madre”, es la primera respuesta que se me ocurre, pero, increíblemente, consigo guardármela para mí solo, y de mis labios sale un contundente “Tenga usted en cuenta que nosotros manejamos precios de cierre, y otros estamentos manejan cifras de oferta ó de escrituración, de ahí la diferencia”. La fiera se da por satisfecha, ¡¡¡bien!!! ¡¡¡ prueba superada!!!.
Infeliz de mí, todavía quedaban más preguntas.
“Antes se ha hablado de que ustedes estimaban en un 34,9876 % la caída media del precio de las viviendas en alquiler. Sin embargo, un informe del mes pasado de la empresa MACKINTOSH, SMITH, BARTOILLE & PELAEZ DE LA FONTANILLA nos indica, siguiendo el método de investigación empírico conductual del caso transversal que dicha caída es del 29,567893 %. ¿Eso indica que el método de investigación empírico conductual del caso transversal tiene un defecto deflactatorio (yo pienso entonces, ¿esa palabra existe?) sobre los datos con los que opera?”.
Cuando iba a contestar algo sobre la capilaridad de nuestra red de agentes, sobre cómo estábamos organizados, de cómo habíamos mantenido nuestros despachos abiertos, e, incluso, iba a hacer mención a que yo conocí a Peláez de la Fontanilla en la escuela y era “la percha de los palos”, volví a escuchar otra vez el “bip, bip, bip, bip, bip”, seguido de “son las cinco de la mañana, las cuatro en Canarias, boletín informativo de Radio Nacional de España”.
Me desperté, sobresaltado y sudoroso. De repente, recordé.
Tengo que levantarme, afeitarme, ducharme y vestirme rápido, porque a la siete sale mi avión.
Esta mañana hemos citado a los periodistas en la sede del Consejo.
Es la rueda de prensa anual, la presentación del “Informe de coyuntura del año 2.009. Expectativas y realidades del mercado inmobiliario para el 2010”.
Su contenido es interesante, si, pero seguro que terminaré hablando de números…

martes, 16 de junio de 2009

Entrevista para elimparcial.es (publicada en parte el 6 jun 09)

¿Cuando creen que se absorverá el excedente de vivienda?

Es difícil aventurar tal situación, porque, entre otras cosas, la misma palabra "excedente" es equivalente a "sobrante", lo que puede llevarnos a pensar que hay viviendas que no tienen cabida en el mercado, no sólo en las circunstancias actuales, sino en las futuras, ya que fueron construidas sin criterio alguno de situación, tipología, dimensiones, servicios adyacentes, etc...
Eran simples instrumentos de especulación, y, mucho me temo, que algunas no las absorberá el mercado nunca.

¿Por qué no se compra en las subastas de viviendas embargadas?

La vivienda sale a subasta por el precio marcado en la tasación previa a la hipoteca, la cual, en la mayoría de los casos, era muy superior a su valor de mercado del momento y del futuro próximo. No se compran porque el valor de salida es alto, así cómo el valor de la deuda impagada, por lo que la entidad financiera (que puja en la subasta por el valor de la deuda impagada más intereses y costas hasta ese momento) se la tiene que adjudicar.

¿Por qué los bancos ejercen como inmobiliarias?

Porque tienen muchos inmuebles en propiedad, fruto de los impagos hipotecarios. Más que cómo inmobiliarias actúan cómo promotoras ó cómo particulares con mucho stock, porque los Agentes de la propiedad Inmobiliaria estamos llegando a acuerdos con muchas entidades para comercializar sus inmuebles.

¿Es cierto que los bancos han dejado de conceder hipotecas para que en vez de comprar a inmobiliarias se les compre a ellos?

En mi opinión, no es exactamente así. Ahora mismo, el dinero en efectivo es un bien escaso, y las entidades financieras prefieren, mirando por sus intereses, destinar el dinero del que disponen para financiar a los compradores de sus inmuebles en stock, antes que a los compradores de otros inmuebles.

¿Cómo nos sale más barato comprar una vivienda, banco, inmobiliaria, subasta?

Buscando mucho, y negociando bien el precio (que ahora es el momento para ello), el origen de la vivienda es indiferente. Si se me permite arrimar el ascua a mi sardina, contar con el asesoramiento de un API nos puede ayudar en esa búsqueda y negociación.

¿Cuantas viviendas embargadas hay en España actualmente?

Es difícil poder disponer de datos exactos. Tengamos en cuenta que, además de las viviendas cuyas hipotecas estén ya en situación de ejecución judicial, hay otras viviendas que pueden ser objeto de embargo por deudas entre particulares, o entre empresas.

¿Cuantos pisos tienen los bancos como propiedad?

El número varía según las fuentes. Hay quien habla de 350.000 y otros hablan de más de 700.000. Es difícil saberlo a ciencia cierta.

¿Cuanto se han incrementado las subastas desde que estalló la burbuja inmobiliaria y comenzó la crisis?

Todas las fuentes que yo conozco hablan de un 15 a un 20 % anual de incremento, entre 2.007 y la actualidad.

¿Quién tiene la culpa de todo esto?

Las entidades financieras prestaron dinero con demasiada alegría, y sin mirar mucho la solvencia del prestatario. Para ello, las Sociedades de Tasación valoraron, en la mayoría de los casos, las viviendas en precios muy superiores a los que se estaban comprando (que ya de por sí eran altos). Los compradores (y prestatarios, en definitiva), animados por unos tipos de interés bajos y una buena situación económica y de empleo, asumieron una obligación de pago, muy dilatada en el tiempo, sin prever que podría haber ó una subida de tipos ó un deterioro de su situación económica (ó ambas cosas a la vez). La desprofesionalización de la intermediación inmobiliaria (Decreto 4/2000 y Ley 10/2003) favoreció el brote de "asesores inmobiliarios" sin preparación (y a veces sin escrúpulos) que no advertían a los ciudadanos de estas posibles contingencias. Ha sido un cúmulo de circunstancias que ha desembocado en la situación actual.

viernes, 29 de mayo de 2009

Entrevista su vivienda.es (publicada en parte el 29 mayo 09)

¿Me conviene alquilar...

- ... porque alquilar es más barato que comprar y se resiente menos la economía doméstica?

En principio, alquilar no es ni más barato ni más caro que comprar. Si no tienes ahorro previo, una compraventa de 300.000 euros (impuestos y gastos incluidos, lo que hace unos 270.000 euros de valor de inmueble) financiada al 3,5 % durante 25 años y suponiendo que no varíe el tipo de interés, te da una cuota mensual de 1.501,87 euros. Al final del período has pagado 150.570 euros de intereses (el resto de la cuota es capital), lo que equivale a un alquiler mensual (al igual que los intereses, dinero sin retorno) de 500 euros aproximadamente, que es la renta de mercado de un inmueble de esas características. Este axioma se puede romper, a favor del alquiler, por una subida de los tipos de interés, ó a favor de la compra por una tasa alta de inflación, que dispararía la renta mensual. Entiendo que la decisión estriba en si dispones mensualmente del dinero necesario (unos 1.000 euros) para completar la cuota de la hipoteca ó no. Por otra parte, esta es tu capacidad de ahorro si vives de alquiler.

- ... porque es fiscalmente favorable?

Hasta ahora no ha sido así. En estos momentos, la tendencia y los planes del Gobierno son equiparar la fiscalidad de la compra y del alquiler de vivienda.

- ... porque cada vez hay más casas en alquiler y eso permite negociar el precio con el propietario y 'arrancarle' unas condiciones ventajosas?

Ahora mismo es así, pero no olvidemos que también es un buen momento para negociar con los propietarios que quieren vender. Pensando un poco a medio plazo, los contratos de alquiler duran cinco ó, como mucho, ocho años, y no es posible en estos momentos aventurar las condiciones en que tendrás que renovarlo. Sin embargo, si compras ahora mismo una vivienda a un buen precio, el ahorro es para toda la vida.

- ... porque es una decisión prudente en este momento en el que no sabemos si el precio de las casas bajará aún más?

Yo respondería a esta pregunta diciendo que alquilar es una decisión prudente mientras negocio el precio de la vivienda que me satisface.

- ... porque permite la movilidad geográfica y laboral?

Evidentemente. Comprar una vivienda equivale a "echar raíces", y limita, en muchísimos casos, la progresión laboral de las personas. El alquiler te permite muchas más libertad en ese sentido.

- ... porque... (cualquier otro tema, otra sugerencia, otro análisis... será bienvenido)

Alquilar siempre es una decisión lógica cuando no has encontrado el inmueble que prácticamente (es muy difícil que sea totalmente) se ajusta a tus pretensiones, cuando no conoces bien el mercado del lugar donde resides, ó cuando tus circunstancias personales te van a impulsar a un cambio frecuente de domicilio.

- ¿Crees que la bajada del Euribor irá en contra de la popularización del alquiler?

Si el crédito volviera a fluir, por supuesto. En el ejemplo que he puesto al principio, medio punto de bajada de tipo de interés equivale a pagar (al final de la vida del préstamo) unos 23.000 euros menos en concepto de intereses, lo que hace más interesante la compra.

martes, 21 de abril de 2009

Entrevista para la revista checa Czech Business Weekly

¿Cual es la situacion del sector immobiliario en España actualmente?

La situacion actual es la propia de un mercado paralizado por la falta de financión bancaria. Las transacciones se han reducido notablemente, habiendo cobrado un gran peso el mercado del alquiler.

¿Hay datos de cuantas construcciones se han paralizado? ¿Y de cuantas estan acabadas pero sin vender?

Segun datos del G-14 (patronal de las grandes inmobiliarias en España) no se han iniciado viviendas en España ni en diciembre ni en enero de 2.009. Y el stock de viviendas sin vender, según la mayoría de lasfuentes, se acerca al millón de unidades.

¿Que se ha hecho mal en España respecto al sector de la construccion?

Fundamentalmente, la banca ha financiado en exceso a los compradores de suelo y viviendas, pensando que eran bienes que nunca bajarían de valor, y que esos préstamos no serían jamás impagados. En el momento en que la situación economica se ha deteriorado y se empiezan a impagar esos préstamos, ha bajado el valor de los subyacentes y, actualmente, la mayoría de los inmuebles soportan una carga hipotecaria superior a su valor.


¿Como fue su crecimiento (2003 – 2007) y sus principales consecuencias a nivel economico?

El crecimiento fue desmesurado, y basado únicamente en "el ladrillo". Una vez que este sector ha decaído, no ha habido alternativas para colocar el exceso de mano de obra que ha perdido su trabajo.

¿Cuales estan siendo las consecuencias del derrumbe y como puede moderarse la caida de los precios de la vivienda? ¿Es una consecuencia logica despues de la burbuja?

Las consecuencias del derrumbe ha sido el aumento espectacular del desempleo. La caída de precios sólo podría moderarse si el Gobierno apostara decididamente por conceder facilidades excepcionales a todos los compradores potenciales actuales de inmuebles, y favoreciera la circulación del dinero, via préstamos bancarios. La caída de precios es una consecuencia totlamente lógica del período anterior. (aquí quiero puntualizar que no es que yo desee que se modere la caída del precio de la vivienda, sólo contesto a lo que me preguntan)

¿Disponen de datos sobre embargos e impagos? ¿Cuanta gente calculan que no puede continuar pagando su hipoteca?

Recientemente se han publicado estadísticas que hablan de que han aumentado en un 200 % las ejecuiones judicales de hipotecas impagadas. Y si la situación económica no mejora, este número seguirá creciendo

¿Cuales son las previsiones para el futuro del sector immobiliario a corto y medio plazo?

No se puede ser muy optimista en el corto plazo, y quizá algo en el medio, debido a la bajada de los precios y de los tipos de interés. Auguramos un mayor peso del parque de viviendas en alquiler frente a las viviendas en propiedad, y una stabilidad en los precios actuales (que recordemos han caido un 30-40 % desde 2007) hasta que el stock sin vender y los activos propiedad de la banca, se coloquen en el mercado.


¿Que opciones hay para la gran cantidad de parados que proceden del sector de la construccion?

Ahora mismo, sólo el sector turístico puede absorver parte de esa mano de obra. A medio plazo, el sector de las energías renovables, que está empezando a tomar pujanza en este país, podría ser también una salida para esa mano de obra.